2026-09-03 : le même momentum dans deux moteurs¶
Question¶
Le moteur du laboratoire n'avait jamais été confronté à un moteur écrit par d'autres. Une erreur d'une période dans l'exécution invente du rendement, et ce rendement inventé ressemble en tous points à un résultat de recherche. La phase 9 le prévoyait pour les stratégies retenues, et aucune ne l'a été. Le contrôle vaut pourtant pour le moteur lui-même.
Hypothèse¶
Écrite avant la première exécution. L'algorithme de contrôle sous LEAN est refait depuis les équations de l'article, sans le code du laboratoire. Il retrouve les rendements mensuels de la jambe B de l'étude 001 à moins de 1e-4 par mois après retrait du financement, ou chaque mois au-delà a une cause nommée.
Expérience¶
Les entrées exportées une fois, sous deux formes, et la série du laboratoire
recalculée dessus. L'algorithme tourne dans l'image publique de LEAN, sans
lean-cli dont l'initialisation exige un compte. Puis la comparaison, mois
par mois, décision par décision, exécution par exécution. Deux variantes,
ordres sur la barre de fin de mois, puis une séance plus tard.
Résultat¶
| Mesure, 234 mois | LEAN à la fin de mois | LEAN une séance plus tard |
|---|---|---|
| Écart mensuel maximal au laboratoire | 4,0e-6 | 0,0333 |
| Mois au-delà de 1e-4 | 0 | 226 |
| Ratio de Sharpe, contre 0,3770 au laboratoire | 0,3770 | 0,3361 |
| Rendement annualisé, contre 5,13 % | 5,13 % | 4,42 % |
Statut mesuré. Les 6 447 exécutions tombent à la clôture du jour de décision, et les 234 décisions portent le même nombre d'instruments et le même signe. Le seul écart de poids visible, 0,0015 sur SHY, se retrouve à quinze chiffres en recalculant la volatilité sur des prix arrondis au dix-millième, l'encodage de LEAN. Le retard d'une séance coûte 71 points de base par an, une mesure que le moteur mensuel du laboratoire ne peut pas faire.
Décision¶
La phase 9 est close, sous l'ADR-015. Le moteur est contrôlé, le pont vers LEAN est en place, et une stratégie retenue n'aurait plus qu'à y ajouter son algorithme.
Question suivante¶
La phase 11 : une question qui n'est pas une réplication, posée aux huit séries que le laboratoire a déjà produites.